November 06, 15:03

Как инвесторы проводят комплексную экспертизу: Due Diligence стартапов.

Качественная экспертиза может являться основным драйвером высокой доходности. Большое количество инвесторов ранних стадий теряют деньги именно из-за нехватки опыта и отсутствия выстроенного инвестиционного процесса. Профессиональные инвесторы в стартапы, такие как супер-ангелы, посевные и венчурные фонды тратят существенное время на комплексную экспертизу, так называемый Due Diligence (DD) стартапов.

С INVESTORO и бизнес-школой СКОЛКОВО разбираемся какие могут быть проведены проверки:

DD Технологии – один из наиболее важных видов проверок для венчурных сделок, поскольку сделка заключается в отношении «молодой» компании, и основным активом которой является технология. Такой вид DD проводится либо внутренними экспертами инвестора, либо привлеченными экспертами в зависимости от специфики технологии.

Финансовый DD – проводится инвестором самостоятельно. На данном этапе в первую очередь проверяется бизнес-план, оцениваются финансовые потоки и кредитные истории, если они успели сформироваться у компании.

Юридический DD – объем проверки может различаться в зависимости от стадии развития компании и от ее срока существования. Как правило, в венчурных сделках проводится проверка прав на IP (интеллектуальную собственность) и технологию. Если компания существует некоторое время, то проверяются корпоративные вопросы в части оценки прав на акции или доли, и в части выявления иных корпоративных рисков, которые могут в дальнейшем негативно повлиять на право собственности инвестора на акции или доли. Также могут проверяться в ходе юридического DD различные финансовые обязательства, обязательства компании перед кредиторами, поставщиками и т.д.

Налоговый DD – в рамках венчурных сделок проводится достаточно редко, поскольку, как правило, компания существует непродолжительное время и к моменту совершения такой сделки не успевает накопить налоговых рисков.

У слушателей большого образовательного курса “Венчурные инвестиции в стартапы” в бизнес-школе СКОЛКОВО будет уникальная возможность разобрать инвестиционный кейс и провести свой Due Diligence вместе с Евгением Тимко, управляющим партнером Xploration Capital, выбрав для себя роль инвестора или стартапа: оценить конъюнктуру рынка, принять решение об инвестициях и построить свои стратегии выхода.

🔥 Старт программы “Венчурные инвестиции в стартапы” 27 ноября, регистрируйтесь!

▪️5 недель обучения

▪️20+ преподавателей (не теоретиков, а практиков!)

▪️25+ структурированных занятий

▪️разбор кейсов в мини-группах

▪️продуктивный нетворкинг

🔗 Подробная программы и отзывы выпускников: clc.am/salive_r0611

Напишите нам, и мы расскажем обо всех темах и спикерах подробнее:

Анна Жидкова @AnnetAnnet

Евгения Юрышева @yurisheva

#партнерство

INVESTORO

International Investor Organization INVESTORO http://www.investoro.com/ru Контакты для связи: Ангелина Пак @angelina_pak Евгения Юрышева @yurisheva Анна Жидкова @AnnetAnnet